(北京综合讯)随着中国对房地产市场调控趋严,加上信贷政策不断收紧,大量中国房地产企业寻求海外发债“解渴”。
据中新社下属微信公号“国是直通车”前天报道,中国国家发改委不到一个月分两次批复了融创、万科、华远等10多家房企境外发行债券的备案登记。
金融数据和分析工具服务商Wind的数据显示,截至5月22日,中国房企今年已公告计划发行的海外债券达61只,发行总额超过240亿美元(约320亿新元),比去年同期大幅度上升105%左右。
房企境内融资困难
有分析指出,中国政府密集出手调控稳定楼市,加上不断有企业爆出债务违约风险,导致监管者对房企发债的审核更加谨慎,这都让中国房企的境内融资遇到困难。
上交所信息显示,5月30日,房企合生创展集团的2018年非公开发行公司债券被“中止”,这笔债券拟发行额度为31亿元(人民币,下同,6.5亿新元)。5月28日,碧桂园拟发行的一笔200亿元公募债,状态也显示为“中止”。
此外,中国政府出于降低杠杆率、促进经济高质量转型发展的考虑,各地债务风险化解的任务不断加重,地方平台融资也进一步收紧,导致房地产企业,尤其是中小型房企面对资金压力。
易居研究院智库中心研究总监严跃进向中新社指出,中国房企频繁到海外发债,说明资金压力开始增加,对海外融资成本不再过多计较,有救急的考虑。
中原地产首席分析师张大伟认为,在规模化竞争格局的背景下,房企对资金的需求更加迫切,随着信贷市场调控持续,海外发债成为企业短期融资渠道的主要选择。
深圳华科金控集团是一家专注于帮助中国企业到海外发债的跨国金融服务公司。董事长宋杰指出,海外发债两大优势吸引着中国企业,包括限制条件少,以及发债时间段、效率高。
根据Wind的数据,今年下半年,中国房地产海外融资债券到期规模在564.75亿元人民币,明年增长到1436.95亿元人民币。
这意味今年是中国房企美元债集中兑付的一年。张大伟认为,随着大量还钱的日子逼近,企业急需海外发债“借新还旧”,未来海外发债需求将持续提高。