来源：彭博社

尽管中国金融监管部门已为纾困部分中小银行及遏制区域风险蔓延做出各种努力，新冠肺炎疫情仍令防控金融风险攻坚战收官之年的不确定性陡增，中国银行业正面临一次极端压力测试。

中国央行2019年上半年对30家大中型商业银行进行了压力测试，在重度冲击情境下，假设GDP增长4.15%，30家大中型银行中有17家没有通过测试。随着新型冠状病毒疫情蔓延导致中国境内生产经营活动大面积停滞，经济增长承压给银行信贷需求和资产质量等带来的负面影响，恐令这种极端情况逼近现实。

总资产超过280万亿元人民币的中国银行体系，已经由于经济增速下滑至30年来的最慢水平感受到压力，包括不良贷款余额创历史新高、息差收窄及资本不足等。去年包商银行被接管，及锦州银行和恒丰银行引入战略投资者，均显示部分金融机构已经不得不依靠外界援助维持生存。标普在报告中指出，此番疫情在中国近期历史上规模空前，银行体系的韧性面临严峻考验。

“银行业面临的压力肯定是加大的，”国家金融与发展实验室银行研究中心研究员游春在采访中表示，最具经济活力的中小企业受疫情影响大，如果疫情延续更长时间，企业的倒闭风险将令银行发放的经营性贷款面临还不上的压力，银行不良贷款将上升。

根据标普的估算，如果公共卫生紧急情况持续时间长，基于GDP和不良贷款的关系，银行业不良贷款率或攀升至6%以上，拨备覆盖率则将从188%下降至55%；如果银行对新增坏账足额计提拨备，不良贷款的总额可能将高达5.6万亿元。

中国银保监会副主席周亮上周五在新闻发布会上称，客观来说此次疫情对部分小微企业会造成一定影响，严重的疫区比如湖北武汉可能受影响更严重，但总量不是很大，不良率会可能有所上升。

据银保监会的数据，去年三季度末商业银行不良贷款余额2.37万亿元人民币，为有纪录以来的最高。

湖北影响

穆迪分析师Sonny Hsu等在上周报告中称，业务集中在湖北省及其省会武汉的银行，预计受疫情影响问题贷款增幅最大。

中国央行武汉分行发布的2019年湖北省金融运行报告显示，截至2018年末，全省本外币贷款余额4.6万亿元，其中国有五大行贷款余额2.6万亿元，其次是当地小型农村金融机构，该省2018年末的银行业不良贷款率1.5%，略低于全国平均水平。

中金公司银行业分析师张帅帅表示，疫情确实对实体造成冲击，目前还不清楚多少企业会出现流动性问题，尤其是疫情区。他并指出，小微企业因延期开工、银行风险偏好下降，可能遭遇现金流问题等，疫情持续长短和流动性支持也会影响不良资产水平。

增长预期调低

随着疫情蔓延，经济学家相继下调增长预测。麦格理预计今年一季度中国经济增长将骤降至4%。瑞银估计如果3月前疫情得到控制则一季度GDP增长约3.8%，全年为5.4%；如果疫情蔓延持续至二季度，预计全年GDP则下滑至5%一下。

在一项对近千家企业的调查中，有30%的中小企业表示，受疫情影响，他们预计今年的收入将下降逾50%。这项由包括清华大学朱武祥在内的教授进行的调查显示，有85%的企业表示当前手头现金无法维持企业运营超过三个月。

为支持疫情防控下企业融资需求，中国不少商业银行已纷纷宣布相关企业贷款利率在现行利率基础下调0.5个百分点。央行副行长潘功胜表示，央行提供3000亿元的专项再贷款资金，并要求商业银行给生产疫情防控的重点医用物资、生活物资等的重点企业发放优惠利率贷款，利率不能高于3.15%。但对银行业而言，低于3.15%的贷款利率很难覆盖负债成本亦是客观事实。

惠誉评级大中华区银行业主管Grace Wu表示，与2008年全球金融危机或2003年“非典”爆发时最大的区别在于，当前银行业是缺乏充足的资本来支持大幅信贷扩张的，鉴于近年来盈利能力持续下滑，中资银行目前不具备类似的资本补充能力。