港人65岁可取回已供款多年的强积金，又有资格买特区政府发行的银色债券。在第四波冠病疫情肆虐及全球低息环境下，65岁的港人更须作精明选择。

特稿

易锐民

对香港人来说65岁很重要，因为踏进65岁，可取回已供款多年的强积金，又符合资格买特区政府发行的银色债券。在第四波冠病疫情肆虐及全球低息环境下，65岁的港人更必须作精明选择。

近来愈来愈多港人要求港府放宽无须到65岁才可取回强积金，但港府多次回应：强积金制度的初心是退休保障，不认同因为一时之急容许港人提款。

另一方面，港府发行第五批银色债券明天截止申请，多家银行均表示认购反应热烈。渣打银行透露，每日平均认购申请较去年多逾1.1倍，客户平均认购金额上升逾1.5倍。

中银香港更称，经该行认购的金额及人数已突破历史纪录，当中金额是过往四年之总和；而每人平均认购手数则增加一倍至逾25手，即25万港元（4.3万新元）。

今年银债获港府提供的保底息上调至3.5％。虽然同样是港府的变相“派钱”，银债与iBond不同，一方面银债的保证回报更高，同时不设二手市场交易。

施罗德昨发布2020年环球投资者研究，访问了全球2.3万名投资者，包括500名港人。当中，45%港人表示，对退休的入息有可能不足而感到忧虑，较去年上升5％。

44%的香港投资者表示，个人投资或将是他们退休后的主要稳定收入来源。当中有42％表示，会以此方式赚取浮动的收入，而41%则表示会以同样方式赚取固定收入。

施罗德（香港）机构业务主管李世贤认为，港人在选择退休投资方案时，除了需考虑风险和回报外，也需留意所涉及的年期，长寿者或需考虑可提供终身入息的投资方案。

事实上，随着人口老化，加上预期寿命延长和生育率极低，适龄的工作人口相对减少，使公共财政和个人供养父母的担子随之加重，港府正积极研究如何预先迎接人口结构改变。

学者一直认为，港府现有的长者综合援助、高龄津贴及长者生活津贴，皆是杯水车薪的长者福利，不但无法补足强积金的制度缺憾，也未能为全港市民提供老有所依的退休保障。

早前港府推出第七批通胀挂钩债券（iBond）供港人认购时，碰巧蚂蚁集团也在这个时间招股，结果大部分人全力认购蚂蚁而放弃了iBond。蚂蚁上市触礁后，认购iBond时机已过。

最终，认购iBond的港人大部分是小注，只获分配三手或四手，区区数万港元的iBond，又只获保底息2％，从理财角度来看，其实真的没大意义。因此，又有不少人在上市首日就沽出了。

65岁或以上的港人就不同了，可以选择认购银债。专家建议，成功认购者应持有至最后，即是在三年后去领取那3.5%利息，等于叙作了一笔较高息的三年期港元存款。

正当未到65岁的港人在羡慕长者的财务安排时，据专家积金评级（MPF Rating）的最新统计，11月份的香港强积金平均回报，原来急升超过6％，创下了九年来最大单月涨幅。

另外，据骏隆强积金表现指数显示，强积金自20年前推行至今，平均年度化回报率扣除收费后为4.2％，当中股票基金达5.8％、混合资产基金有4％，而固定收益基金则只有1.2％。

骏隆集团执行董事王玉麟表示，强积金与投资市况并不一定成正比，以今年为例，许多成员误以为强积金市场年内录得亏损，而实际上其平均回报达8.1％，而恒指年内下跌3.6％。

香港精算学会早前则发表报告指出，至2040年强积金市场规模将由目前1万亿港元，或增至3.6万至4.1万亿；于2040年之前，每名强积金成员平均账户结余料可达140万元。

该学会又指出，未来20年，若港人每月供款1700元，平均净回报率将为4％。根据这一假设，以20岁男子于65岁退休时计算，其强积金户口价值可达250万元。

其实，港府早前已宣布放宽强积金基金投资大陆A股的10％限制，若港人看好中国经济，其实可将个人强积金转至投资A股基金。