特稿

陈婧

广州白领蔡华（化名）去年刚领到位于市郊的新房钥匙，本打算今年出租，没想到一场疫情过后，租客纷纷打消了看房的念头。房子没租出去，房贷却不能不还，再加上在市区租房的费用，每月要花近1万元（人民币，下同，1995新元）在住房上。

更令蔡华焦虑的是，她所在的IT咨询公司由于业务受2019冠状病毒疫情影响，从3月起全员减薪20％。扣除房贷和房租，每月所剩收入只够维持日常开销。这个原本不时光顾美容院和健身房的中产白领，一下子变成了勒紧裤腰带度日的房奴。

蔡华告诉《联合早报》，虽然搬到市郊的新房能省下房租，但每天要多花一个半小时通勤，担心因此影响工作。“现在最重要的就是保住饭碗，不然连房子都供不起。”

中国央行上月公布的2019年城镇居民家庭资产负债情况调查显示，房贷是中国家庭的主要债务压力。全国近六成家庭有债务，平均每户背负38万9000元房贷，占家庭总负债比重76％。像蔡华这样只有一套自住房的“刚需型”房贷群体面对较高债务风险，冠病疫情令风险进一步上升。

虽然手头还有一些积蓄，但蔡华估计几个月后情况再不好转，她就得退租市区单位，搬进自住房节省开支。她感叹：“经过这场疫情，周围同事都打算把闲置的房子卖掉，觉得还是手上有钱更安心。像我这样卖不了房的，甚至不敢做长远打算，只能走一步看一步。”

比起大城市的供房族，在农村有房有地的打工者，在疫情面前反而更有底气。47岁的陈师傅是北京东城区的送奶员。过去三个月由于无法复工，收入减少约1万2000元，相当于上大学的女儿一年的生活费。不过，他在四川老家有农地和房屋，妻子留在当地种菜，家里也没有债务压力。

如果疫情秋冬卷土重来，陈师傅选择回老家种菜。虽然家庭收入会因此减少，但他受访时说：“农村生活成本不高，有点积蓄，暂时还能承受得住。”

中国是全世界居民储蓄率最高的国家之一。统计显示，2017年中国居民储蓄率为36.2％，同期经合组织（OECD）国家中居民储蓄率最高的瑞士仅为17.3％，美国更是只有6.95％。去年中国城镇家庭平均负债率为9.1％，也低于美国的12.1％。有分析认为，在各国政府大撒银弹纾困之际，中国仍按兵不动，正是因为国民家底较为殷实，能够暂时应对收入下降带来的冲击。

不过，中原银行首席经济学家王军受访时指出，疫情带来的结构性冲击可能持续很长时间。“手头的积蓄只能一时应急，如果长期行情不景气，家底再厚也会被掏空。到了不得不动用存款时，民众在消费上一定更小心谨慎，这样难以拉动经济增长，进一步导致收入减少，形成恶性循环。”

瑞信中国上月底发表的调查报告也显示，中国家庭储蓄率近年来持续回落，零储蓄家庭占比已超过四分之一。如果一个月没有收入，近三成中国家庭将面临钱荒，“应急储蓄可备不时之需的时代或许已经一去不返。”

在北京一家游泳馆担任救生员的马骏（化名），正面对入不敷出的压力。由于游泳馆自疫情以来一直未获准开放，马骏过去三个多月没有任何收入，每月还要负担3000元的房租和生活开销，这是他进京务工20多年来从未遇到过的窘境。他曾试图申请失业救助和寻找新工作，但都没有成功。游泳馆重新开放，成了他最大的盼头。

这时，马骏开始后悔当年放弃了河南信阳老家土地的承包权。他说，如果农村有土地，就算没有工作，至少可以种菜养猪，吃饭不成问题。“实在找不到工作，只有回去商量着把地要回来，总得活下去。”

多管齐下才能精准纾困

从蔡华到陈师傅再到马骏，各行各业的中国民众都因为疫情而背负更沉重的经济包袱，但他们的困境又各不相同。如何面向不同群体精准纾困，是摆在决策层面前的一道难题。

王军指出，冠病疫情打击面积之大，范围之广，是此前的灾害难以比拟的，这也令官方纾困工作面对前所未有的考验。要通过多管齐下的措施，才能满足不同人群的纾困需求，这包括减免退税费、分发现金补贴和派发消费券等。

华中科技大学教授陈波受访时也认为，政府至今没有发放纾困补贴，不是因为没有需求，而是面对技术阻碍。他说，中国不像美国那样人人有社保，通过地方政府层层下发又可能被截流，可能要采取不同方式落实，例如城市人口直接通过社保领取补助，农村则通过扶贫帮困基金发放现金。

中共决策层上月首次提出保居民就业、保基本民生和保市场主体等“六保”，强调要以底线思维应对疫情长期冲击。今天全国人大会议开幕式上出炉的政府工作报告，预计将披露纾困政策的力度和方向。

王军估计纾困配套规模至少要达到3万亿元，才能有效减轻民众负担，推动内需增长。他举例说，虽然各地都在发放消费券，但地方政府财力有限，难以形成气候。“如果能以抗疫特别国债为支撑，让人人都能领到消费券，才有望真正带动内需，还能有针对性地扶持受疫情影响行业，起到四两拨千斤的作用。”

对蔡华而言，发现金和消费券，都不如调低房贷利率实际。虽然不少银行在疫情期间出台特殊政策，允许客户延后三个月缴纳房贷，但蔡华认为这是杯水车薪，“只有减免利息，每月到手的钱才会变多，让人真正喘一口气。”

陈波认为，房贷族并不在优先纾困对象之列。他说：“这个群体面对的困境，相当于企业出现流动性问题，但毕竟还有资产在，短期内没有资不抵债风险。相比之下，低收入人群的问题更紧迫，国家可能把更多纾困资源向弱势群体倾斜。房贷家庭的包袱，更应由商业银行与和客户协商分担。”

（孟丹丹　支援报道）